虎溪岩位于万石岩西南侧醉仙岩西边，巨岩下有一棱层洞。洞前石穴中流泉成溪，称“虎溪”。虎溪岩满山皆巨石，皆是奇险天成。其山石奇形怪状，有“怪石环岩皆鬼斧”之说。
    山上有东林寺，又名虎溪岩寺，为唐代所建，后世又多次拓建。寺庙依山而筑，石穴为室，齿深险峻。寺内有虎牙洞、夜月洞、夹天径、飞鲸石等胜景。夜间明月映照，给寺里增添一种神秘色彩，为中秋赏月最佳处。寺的左侧有夜月洞，又叫伏虎洞。洞中伏着一只泥塑老虎。每年中秋，月光照到泥虎头上，只见它双目炯炯，眈眈注视洞外，令人望而生畏，故名“虎溪月夜”。“虎溪夜月”为厦门传统八大景之一，也是厦门现在的二十名景之一。
    据传，明万历年间，嘉禾人林懋时爱石成癖，自比“石痴”，邀友出资到虎溪岩开山，朋友见难离去，他仍独自挖山不止，在一虎口形巨石之底挖出一个大洞，取名“棱层石室”，并自书“禾夌层”二字镌于洞顶，字径数尺，刚劲有力。石室里塑有一虎，吊睛白额，由伏虎罗汉赵乾驯养，因而又称“伏虎洞”。每逢农历十五，满月东升，月光照进伏虎洞，正好照在老虎头上，双目炯炯，形欲奔跃而起，十分神威。赵乾罗汉手擎镇虎环安坐虎旁，形成绝妙的“虎溪夜月”胜景。过了十五，月光北移，就照不进伏虎洞，自然也照不到老虎的头上了。因而每逢中秋佳节，许多市民拥有，一睹月夜老虎的风采，至今不衰。